亚洲商用车观象台

中国与亚洲重卡市场周报

2026 · W39 · 2026-09-14 → 09-20 · 中国与亚洲重卡市场 · 每周更新

本周主线

这周两件事同时发生：国内新能源重卡 8 月终端渗透率冲到 47.43%、创年内新高，离 50% 只差一步，柴油十二连涨堆起的高油价把这条曲线继续往上推；同一周的汉诺威车展上，中国厂商摆出纯电、氢能、系统方案三张牌，SANY 的纯电重卡已经拿到欧盟整车型式认证、在德国和土耳其上路。海外的门却在收窄：欧洲七大卡车厂集体要求把 2030 年碳排目标推迟三年，理由是零排放重卡还不挣钱；泰国准备给整车进口的电动车加最高一档、约 30% 的消费税，逼车企本地建厂。中国电动重卡的技术领先是明的，能不能换成海外订单，取决于绕不绕得开这些正在竖起来的墙。

信号

中国把电动重卡的领先摆上汉诺威主场：中国军团的牌面从性价比换成三张——纯电干线（SANY SE636 装 636kWh、满载 42 吨续航超 500 公里，已拿欧盟整车型式认证、在德国/土耳其上路）、氢能全链自研（东风 T1 平台单次加氢 1,700 公里、400kW 电堆）、系统方案与整队出海。同一周欧洲七大卡车厂集体要求 2030 碳排目标推迟三年（目前零排放重卡新车占比仅 2.4%），一攻一守的格局摆到了台面上。

需求

中国内需电动侧顶上来：8 月新能源重卡终端渗透率 47.43% 创年内新高、交强险口径销 26,801 辆、同比 51%，1–8 月累计同比 +72.4%，接过内需柴油走弱的盘。亚洲整车继续分化：印度塔塔 8 月商用车 44,411 辆、同比 +49%（出口 +227%），印度乘用车批发同比 +36.5% 创 8 月新高；马来西亚 8 月 71,428 辆、同比 −2.45%、环比 −3.2%。

判断

接下来盯四件事：9/24 调价窗口——布伦特若守住 100 美元上方，柴油会不会再添第十三涨；9 月内的交强险数据——十二连涨的高油价会不会把新能源重卡渗透率从 47.43% 推破 50%；泰国 30% 消费税月底前的最终税率与分档；以及汉诺威展后真正落地的欧洲签约（看合同，不看展台，延续上期判断）。

宏观分化

油价站稳三位数

布伦特 9/18 收 103.87 美元/桶，国内柴油十二连涨后处年内高位，下一窗口 9/24；柴油车队成本压力不减，被动利好电动化

硫磺明确下跌

生意社硫磺基准价 9/21 报 7,669 元/吨、较 9 月初的 8,289 元/吨继续下滑，硫铁矿制酸→产区运输的替代拉动继续降温

泰国印尼两道坎

泰国拟对整车进口电动车加最高一档约 30% 消费税、逼本地建厂；印尼 El Niño 压低河运，8 月煤炭出口同比 −23.34%

本周要点

47.43%

渗透率逼近50%

国内新能源重卡 8 月终端渗透率 47.43%、创年内新高，交强险口径销 26,801 辆、同比 51%；离 50% 整数关口只差 2.57 个百分点。柴油十二连涨堆起的高油价，正把这条曲线往上顶。

103.87 美元/桶

油价站稳三位数

布伦特 9/18 收 103.87 美元/桶、站稳三位数，国内柴油十二连涨后处年内高位，下一调价窗口 9/24；替代链这头降温，生意社硫磺基准价 9/21 报 7,669 元/吨、较 9 月初继续下滑。

30%

泰国给进口电车加税

泰国国家电动汽车政策委员会原则通过三档消费税结构，整车进口的电动车将落最高一档、约 30%，税率月底前敲定；矛头是被中国价格战挤压的日系本地产业，等于逼车企把厂建到泰国。

+49%

印度商用车再冲高

塔塔 8 月商用车销 44,411 辆、同比 +49%，其中出口 7,792 辆、同比 +227%；印度乘用车批发同比 +36.5% 创 8 月历史新高（SIAM），节庆与减税预期把需求点着。

汉诺威·中国三张牌

汉诺威车展上中国军团亮出纯电、氢能、系统方案三张牌：SANY 纯电重卡 SE636 装 636kWh 电池、满载 42 吨续航超 500 公里，已拿欧盟整车型式认证；东风 T1 氢能平台单次加氢跑 1,700 公里。展台热闹之后，看得见的欧洲签约才算数。

中国与亚洲重卡市场周报

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